Vstupuje na naše území z Rakouska východně od obce Rapšach. Teče převážně k západu a na ř.km 123,0 se vlévá zprava do Lužnice. Povodí má plochu asi 150 km2, sjížděný úsek měří přes 10 km.

Údolí dračice je široké s hlinitým podkladem, ve kterém koryto řeky tvoří četné zákruty. Na horním toku bývaly hráze k náhonu vody na hamry. Jejich provalením vznikly dnešní dlouhé peřeje.